선물 프랍 드로다운 종류 정리 (EOD, 인트라데이 트레일링, 고정의 차이와 멈추는 위치)

트레일링 드로다운은 어떻게 움직이나요? 계좌가 끝나는 손실 하한

선물 프랍펌의 최대 드로다운(회사에 따라 MLL, Max Loss Limit, Maximum Trailing Drawdown 등으로 부릅니다)은 계좌 잔고가 여기까지 내려가면 끝나는 하한입니다. 평가 계좌라면 탈락, 펀딩 계좌라면 계좌 종료입니다. 수익 목표와 함께 평가에서 가장 중요한 규칙입니다.

위의 요약처럼 시작 시점의 하한은 시작 잔고에서 드로다운 금액을 뺀 값입니다. 여기까지는 각 회사가 같지만, 수익이 난 뒤 하한이 어떻게 움직이는지는 방식에 따라 다릅니다. 하한이 수익에 맞춰 올라가는 방식을 트레일링, 움직이지 않는 방식을 고정(Static)이라고 부릅니다.

최대 드로다운과 별도로 일일 손실 한도(DLL)가 있는 계좌도 있습니다. DLL은 하루 손실의 상한으로, Apex Trader Funding, Lucid Trading, Tradeify, Topstep의 평가와 펀딩 계좌 대부분에서는 도달해도 그날 거래만 멈추고 계좌는 유지됩니다(소프트 한도). 반면 최대 드로다운은 닿는 순간 계좌가 끝납니다. 이 가이드에서는 최대 드로다운을 다룹니다.

드로다운의 3가지 방식은? EOD, 인트라데이 트레일링, 고정

EOD(종가 기준) 드로다운

EOD는 End of Day의 약자로, 하루 거래가 끝난 시점의 잔고(종가 기준 잔고)에 맞춰 하한이 올라가는 방식입니다. Apex Trader Funding은 4:59:59 PM ET의 종가로 "최고 종가 잔고에서 최대 드로다운 금액을 뺀 값"으로 하한을 다시 계산한다고 설명합니다. Tradeify도 최고 EOD 잔고를 따라 올라가기만 하고 내려가지 않으며, 갱신은 하루 1회라고 적고 있습니다.

거래 중에 평가 이익이 크게 나도 그날 안에 이익을 되돌리고 끝나면 하한은 올라가지 않습니다. 하한이 올라가는 것은 그날 마감 잔고가 그때까지의 최고치를 넘었을 때뿐입니다.

인트라데이 트레일링 드로다운(Intraday Trailing)

인트라데이 트레일링은 거래 중 잔고의 최고치에 맞춰 하한이 바로 올라가는 방식입니다. 이 최고치에는 평가 이익도 들어갑니다. Apex Trader Funding은 평가 이익을 포함한 최고 잔고(Peak Balance)에서 일정 금액 아래에 하한이 있고, 위로만 움직이며 날마다 리셋되지 않는다고 설명합니다. Take Profit Trader의 PRO도 실현 이익과 평가 이익의 고점을 따라가는 방식입니다.

인트라데이 트레일링에서는 포지션을 보유하는 동안 평가 이익이 난 시점에 하한이 올라갑니다. 그 뒤 가격이 되돌아와 이익이 줄면 하한까지의 여유는 처음보다 작아집니다.

고정(Static) 드로다운

고정은 시작 시점의 하한이 움직이지 않는 방식입니다. 6개사에서는 일반 플랜보다는 실험적인 플랜이나 특정 단계에서 쓰입니다. 예를 들어 Topstep Labs의 $25K Static과 $50K Static Trading Combine, My Funded Futures의 Studio 플랜, Lucid Trading의 LucidMaxx 라이브 계좌가 고정 하한입니다.

EOD 드로다운이면 평가 손실은 상관없나요? 거래 중에 하한에 닿으면 끝

EOD라는 이름 때문에 하루가 끝날 때의 잔고가 하한 아래로 떨어지지만 않으면 된다고 생각하는 분도 있지만, 6개사의 EOD 방식에서는 그렇지 않습니다. EOD가 정하는 것은 하한의 위치를 갱신하는 시점이며, 하한에 닿았는지는 거래 중에도 실시간으로 봅니다.

• Apex Trader Funding: EOD 하한은 다음 세션 동안 실시간으로 적용되며, 평가 손실로 닿아도 탈락입니다.
• Tradeify: 판정은 실시간이며, 평가 손익을 포함한 순청산가치가 한순간이라도 하한에 닿으면 즉시 탈락입니다. 장중에 회복해도 취소되지 않습니다.
• Topstep: MLL은 장중 평가 손익을 포함해 실시간으로 감시되며, 종가 기준 잔고에 맞춰 올라갑니다.
• Take Profit Trader: 최저 잔고에 닿으면 실현 손실인지 평가 손실인지와 관계없이 즉시 청산됩니다.

즉 어느 방식이든 포지션을 보유하는 동안 가장 나쁜 시점이 하한보다 위에 있어야 합니다. 인트라데이 트레일링에서는 여기에 더해 평가 이익의 최고치로도 하한이 올라가므로, 이익을 늘리는 도중에 되돌림을 맞으면 여유가 빨리 줄어듭니다.

일일 손실 한도(DLL)를 손절 대신 쓰지 않도록 주의를 주는 회사도 있습니다(Tradeify). 시장이 급하게 움직이면 한도를 넘어 손실이 날 수 있기 때문입니다.

트레일링 드로다운은 어디서 멈추나요? 평가 중과 펀딩 계좌의 차이

트레일링 하한이 계속 올라가기만 하는 것은 아닙니다. 많은 회사에서는 잔고가 일정 수준을 넘으면 하한이 멈추고(잠김) 그 뒤로는 움직이지 않습니다. 멈추는 위치는 크게 2가지 형태가 있습니다.

• 시작 잔고에서 멈추는 형태: 하한이 시작 잔고까지 올라가면 멈춥니다. 50K라면 $50,000입니다. Take Profit Trader의 Test, Topstep의 Trading Combine이 이 형태입니다.
• 시작 잔고+$100에서 멈추는 형태: 하한이 시작 잔고보다 $100 위에서 멈춥니다. 50K라면 $50,100입니다. Apex Trader Funding의 PA, Lucid Trading의 LucidPro, My Funded Futures의 Sim Funded, Tradeify의 Sim Funded가 이 형태입니다.

평가 중과 펀딩 계좌에서 멈추는 방식이 다른 회사도 있습니다. Apex Trader Funding의 평가에서는 Rithmic과 WealthCharts 계좌는 하한이 수익 목표에 도달한 잔고(50K라면 $53,000)에서 멈추고, Tradovate 계좌는 멈추지 않고 계속 올라갑니다. Tradeify는 평가 중에는 하한이 멈추지 않고, 멈추는 것은 펀딩 계좌뿐입니다.

Topstep의 XFA는 시작 잔고를 $0으로 표시하며, 하한은 50K라면 -$2,000에서 올라가 $0에서 멈춥니다. 첫 출금 이후에는 하한이 $0으로 고정됩니다. 표시 방식은 다르지만 시작할 때의 수준에서 멈추는 형태입니다.

하한이 멈추면 그 이상 이익이 늘어도 하한은 올라가지 않으므로, 이익을 쌓을수록 하한까지의 여유가 넓어집니다. 출금 조건(출금 버퍼)이 이 멈추는 위치와 연결된 회사도 많습니다.

선물 프랍펌 6개사는 어떤 드로다운 방식을 쓰나요?

6개사 주요 플랜의 방식을 50K 계좌 기준으로 나란히 놓았습니다. 어느 회사든 플랜이나 단계에 따라 방식이 바뀔 수 있으므로, 쓰려는 플랜의 숫자는 각 회사의 규칙 글에서 확인하십시오.

같은 50K, $2,000이라도 방식과 멈추는 위치가 다르면 거래 중에 가질 수 있는 여유가 달라집니다. 숫자만이 아니라 방식까지 비교하는 것이 중요합니다.

Apex Trader Funding 드로다운(Intraday와 EOD) 보기

Lucid Trading 드로다운 보기

My Funded Futures 드로다운 보기

Take Profit Trader의 Test와 PRO 보기

Topstep MLL 보기

Tradeify 드로다운 보기

EOD와 인트라데이 트레일링 예시: 같은 손익에도 결과가 달라지는 경우

3가지 방식의 차이를 가상의 숫자로 비교합니다. 50K(시작 잔고 $50,000), 최대 드로다운 $2,000 계좌에서 이틀 동안 같은 거래를 한 경우입니다. 각 회사의 규칙 그 자체가 아니라 방식의 차이를 보기 위한 예입니다.

1. 1일째: 포지션의 평가 이익이 한때 +$1,500(잔고 $51,500)까지 늘었다가 가격이 되돌아와 +$500(잔고 $50,500)으로 하루를 마쳤습니다.
2. 2일째: 거래 중 1일째 마감 대비 -$1,200의 평가 손실이 나서 잔고가 한때 $49,300까지 내려갔습니다.

인트라데이 트레일링에서는 1일째 평가 이익의 최고치로 하한이 $49,500까지 올라가 있었기 때문에 2일째의 평가 손실로 하한에 닿았습니다. EOD에서는 1일째 마감 잔고로 하한이 정해지므로 같은 거래라도 여유가 남습니다.

인트라데이 트레일링 계좌에서는 평가 이익을 크게 늘렸다가 되돌리면 그만큼 하한까지의 여유가 줄어듭니다. EOD 계좌에서도 거래 중의 평가 손실로 하한에 닿으면 끝나는 점은 같습니다. 어느 방식이든 거래를 시작하기 전에 지금의 하한이 얼마인지 대시보드에서 확인해 두면 예상치 못한 종료를 피하기 쉬워집니다.

FAQ