期貨 Prop Firm 是什麼？

Prop Firm 是什麼意思？怎麼賺錢？

期貨 Prop Firm 是為交易者提供交易環境，並依交易成績分配獲利的公司。交易者不是把自己的錢存入當保證金，而是支付考試或帳戶的費用。評估在模擬帳戶進行，公司會看你能否遵守各家的規則，例如達到獲利目標、不觸及最大回撤（虧損的下限）。

通過考試後，就能使用資金帳戶。在資金帳戶中也要在規定的規則內交易，符合出金條件後，就能領取獲利中屬於交易者的部分。交易者能拿到的比例（分潤比例）、出金條件、帳戶結束的條件，依公司與方案而不同。

把收錄的6家公司的階段名稱列出來，如下表。名稱雖然不同，但「評估、模擬資金帳戶、真實資金帳戶」三個階段的結構是共通的。

交易時間也有共通點。6家公司都不允許把部位留到下一個交易日（隔夜持倉），必須在美國東部時間傍晚的平倉期限前把所有部位平掉。期限的時刻各家略有不同。

查看 Topstep 的規則一覽

期貨 Prop Firm 和 CFD 的 Prop Firm 有什麼不同？交易的是交易所上市的期貨

期貨 Prop Firm 和 CFD 的 Prop Firm 最大的差別在交易標的。期貨 Prop Firm 交易的是在交易所上市的期貨。依 CME Group 的說明，期貨是在約定的日期或月份買賣標準化資產的法律約定，交易透過期貨交易所進行。

上市期貨的品質、數量、交割的時間與地點等內容由交易所訂定，所有參與者買賣的都是同一規格的合約，變動的只有價格。價格由買單與賣單撮合決定。此外，上市期貨全部透過結算機構結算，由交易所擔任每個賣方的買方、每個買方的賣方。

另一方面，CFD（差價合約）依日本證券業協會（日本的業界團體）的說明，是存入保證金、不交割實物，以開倉與平倉時的價格差結算的交易。該協會把店頭交易的 CFD 說明為「客戶與證券公司之間的相對交易」。

在期貨 Prop Firm，商品也以期貨代號稱呼。例如 S&P 500 期貨是 ES（E-mini）和 MES（Micro E-mini），那斯達克 100 期貨是 NQ 和 MNQ。各家的最大持倉會寫成「mini 幾口、micro 幾口」。

用過 CFD 的 Prop Firm 的人，要注意交易時間、商品、手續費的計算方式與行情數據的訂閱都不同。在期貨 Prop Firm，很多公司要你在交易平台之外另外選擇數據連線（Rithmic、Tradovate 等），也可能要求你申報數據使用者的類別（非專業的申報）。

考試型和免考試型有什麼不同？先參加考試，或一開始就用資金帳戶

期貨 Prop Firm 的方案大致分為考試型與免考試型（直接取得資金帳戶）。考試型是先在考試帳戶挑戰獲利目標，通過後再進入資金帳戶。收錄6家公司的方案大多屬於這一型。

免考試型是不參加考試，一開始就在資金帳戶交易。在收錄的6家公司中，Tradeify 的 Lightning Funded 和 Lucid Trading 的 LucidDirect 屬於這一型。Tradeify 的 Lightning Funded 費用比考試型高（LucidDirect 的費用確認中），兩者在資金帳戶出金時都附有獲利目標、一致性規則等條件。Tradeify 的 Lightning 不能重置，失敗就要重新購買。

考試型的主要規則

• 獲利目標：通過考試所需的獲利金額。
• 最大回撤：餘額觸及這個水準時，考試失格，資金帳戶則會結束。方式分為以收盤為準（EOD）、以盤中為準（日內追蹤回撤）與固定（靜態回撤）。
• 每日虧損上限（DLL）：一天虧損的上限。多數公司觸及後只會停止當天的交易，帳戶仍會繼續。也有沒有 DLL 的帳戶。
• 一致性規則：檢查單日獲利相對於總獲利是否過大的規則。有的公司用在考試，有的用在出金。
• 最少交易天數與期限：最快幾天能通過，以及必須在何時之前通過。
• 最大持倉：同時可持有的口數上限。

回撤與一致性規則是各家差異特別大的地方。兩者的機制在其他文章有詳細說明。

查看 Tradeify 的方案（Growth、Select、Lightning）

查看 Lucid Trading 的方案（LucidPro、LucidFlex、LucidDaily、LucidDirect）

資金帳戶是真錢嗎？資金帳戶階段是模擬交易

從「資金帳戶」這個名稱，有人會以為是用公司的錢在真實市場下單，但在收錄的6家公司，資金帳戶階段也是模擬帳戶。Take Profit Trader 說明，PRO 帳戶的訂單不會送到交易所，而是在數據業者的模擬環境中處理。My Funded Futures 也明確寫出，考試與 Funded 帳戶全部是模擬交易。

即使如此，出金仍以真實的錢支付。Take Profit Trader 說明 PRO 的出金是真實資金，Tradeify 也寫到 Funded 帳戶是模擬交易，但其獲利會連結到真實的出金。

轉到 Live 帳戶（真實資金帳戶），要通過各家的邀請或審查。Topstep 的 LFA 由風控團隊裁量，Take Profit Trader 的 PRO+ 和 Apex Trader Funding 的 Live 是邀請制。Tradeify 的 Elite Live 是在達到出金次數等最低條件後經審查決定。My Funded Futures 的方案頁面寫著，Builder 在第5次模擬出金核准後轉到 Live。

轉到真實資金帳戶時會改變什麼

• 模擬帳戶的處理：很多公司在轉換時會關閉你其他的模擬帳戶（Topstep、Tradeify、Lucid Trading 等）。
• 數據類別與費用：真實資金帳戶可能要支付交易所的專業數據費用與實際的交易手續費。費用的分擔方式各家不同。
• 能否拒絕：Topstep 和 My Funded Futures 寫明，不能拒絕轉到 Live 而繼續使用模擬帳戶。

查看 Topstep 的出金（XFA 與 LFA）

查看 Take Profit Trader 的 PRO 與 PRO+

Prop Firm 考試怎麼付費？一次付清與月費

期貨 Prop Firm 的付費方式有一次付清和月費兩種。一次付清是買一次考試就沒有額外的收費，失敗時要重置或重新購買。月費則會每月持續收費，直到通過或取消為止。

截至 2026-11-04，收錄的6家公司中，Apex Trader Funding、Lucid Trading、My Funded Futures、Tradeify 是一次付清，Take Profit Trader 和 Topstep 是月費。My Funded Futures 從 2026-08-25 以後的新購買改為一次付清，在那之前的月費合約仍維持原本的條件。

另一個要確認的是啟動費（Activation Fee）。這是通過考試、開始使用資金帳戶時支付的費用，有的公司有，有的公司沒有。同一家公司內，有時可以選擇「考試費用低、通過時收啟動費」的類型，或「考試費用高、沒有啟動費」的類型（Apex Trader Funding、Topstep）。

費用的看法與到通過為止的總額怎麼估算，在啟動費的文章有詳細說明。各家的金額請到各家的費用頁面確認。

查看 Topstep 的費用（Standard 與 No Activation Fee）

查看 Apex Trader Funding 的方案與費用

申請前要確認什麼？可用國家、條款、身分驗證、出金方式

期貨 Prop Firm 多為美國公司，各家自行決定可使用的國家。截至 2026-11-04，收錄的6家公司都公布了受限國家名單。不過，你的國家不在名單上，並不代表確定可以使用。名單可能變動，判定的基準（國籍、居住國、連線來源）也因公司而異。申請前請先到官方網站確認你居住的國家是否在名單上。

條款的適用地區

Lucid Trading 的使用條款以美國境內的人為對象，美國以外使用者的處理方式確認中。條款適用地區的寫法各家不同，其他公司也請在申請前先讀過條款。

出金的領取方式

• Apex Trader Funding：美國以外使用 Plane（需要與居住國相同國家的銀行帳戶）。
• Lucid Trading：WorkMarket（銀行轉帳或 PayPal）、加密資產（美國以外能否使用該公司確認中）。
• My Funded Futures：Rise（銀行匯款或加密資產）。
• Take Profit Trader：錢包出金的文章寫美國以外為 Wise 或 PayPal，出金機制的文章則把國際匯款寫成 Routable、PayPal、Wise，不同文章列出的方式不一樣。
• Topstep：國際匯款為 Wire/SWIFT（手續費 $30）。Wise 只限中國、加拿大、英國。
• Tradeify：Rise（銀行匯款、加密資產、當地貨幣）。無法使用時改用 Plane。

Apex Trader Funding、Take Profit Trader、Topstep 要求以本人名義的帳戶領取。也有公司在出金前要求提交美國的稅務文件（美國以外的人為 W-8BEN），例如 Topstep、Tradeify 的 Rise。稅務的處理依你居住的地區與個別情況而定，請向稅務專業人士確認。

客服的語言

Take Profit Trader 公布了客服支援的語言一覽。Topstep 的電話客服只有英語，AI 助理則會以輸入的語言回答。其他4家的支援語言確認中。

查看 My Funded Futures 的開始方式（身分驗證與出金準備）

查看 Apex Trader Funding 的出金（Plane）

常見問題