期貨自營交易公司的共通機制
範例數值皆取自各公司的官方頁面。 2026-11-04
依主題分類的文章
6 家公司共通主題的文章 7 篇，分為 3 類。下方整理從考試到出金的運作重點。
新手入門
期貨 Prop Firm 的運作方式、商品、平台與交易時間
3 篇規則解說
回撤、一致性規則、出金緩衝
3 篇費用與出金
費用、啟動費與出金
1 篇運作重點
評估、資金帳戶、出金三個階段
多數期貨自營交易公司，從模擬帳戶的評估開始。守住虧損規則並達到獲利目標，即可通過。
通過後進入資金帳戶。許多公司的這個階段仍是模擬帳戶，出金來自此帳戶的獲利。
真實資金帳戶（Live）多半須經公司審核或邀請。例如 Topstep 採風控團隊邀請制。
參加評估
在模擬帳戶交易，
達到獲利目標， 並守住虧損上限。 進入資金帳戶
通過後，
可用公司配置的資金交易。 多數公司的這個階段 仍是模擬帳戶。 領取利潤
依固定比例，
將獲利申請出金。
回撤的三種變動方式
最大回撤是
收盤基準（EOD）追蹤：虧損底線隨當日收盤餘額上移，不會因盤中未實現獲利而上移。
盤中（Intraday）追蹤：底線隨交易時段中的最高餘額上移，包含未實現獲利。未實現獲利一出現底線就上移，因此同樣金額下，空間比收盤基準小。
固定（Static）：底線不會移動。許多公司的追蹤回撤，在達到一定水準（例如略高於起始餘額）後也會鎖定。
同一家公司，不同方案的方式也可能不同。Apex 同時提供 Intraday 與 EOD 商品。
- 帳戶餘額
- 虧損底線（收盤基準）
- 於 $50,000 鎖定
每日虧損上限（DLL）
一天內
Topstep 的評估中，可選擇是否使用 DLL。觸及時不會失格，只會停止當日交易。Take Profit Trader 的 Test 目前沒有 DLL。
一致性規則
規定獲利最多的一天，最多可占總利潤的百分之幾。目的是避免只靠一天大賺就通過評估或出金。
比例依公司與階段而異。例如 Topstep 評估為 55%，LucidPro 資金帳戶為 40%。超過時是提高目標，還是無法出金，也依公司而不同。
出金條件
出金附帶條件，例如達到一定金額的獲利日數、最低出金額、單次上限，以及須保留的緩衝額（buffer）。
例如 Topstep XFA Standard 須有 5 天獲利 $150 以上才能申請，最低出金額為 $125。收錄的 6 家公司中，模擬資金帳戶的交易者分成為 80% 至 100%。
月費，還是一次性付費
評估費用分為通過前每月收費的月費制，以及只付一次的一次性付費。Topstep 與 Take Profit Trader 為月費；Apex（2026-03-01 之後的商品）、Lucid、Tradeify、My Funded Futures 為一次性付費。
部分公司在通過後會收取啟動費。請比較總費用，而不只是標示價格。
各公司不同的交易規則
留倉：多數公司要求每天在固定時間前全部平倉。
自動交易：Topstep 有條件允許，Apex 與 Take Profit Trader 禁止。
經濟數據公布：部分公司在 CPI、FOMC 等公布前後，限制建立新部位。
對沖：6 家公司都禁止在相同或相關商品上持有反向部位。範圍（是否跨帳戶、是否包含相關商品）依公司而異。